2026 全球 DRAM 营收 1547.3 亿美元，供给扩张仍不及 AI 需求
TrendForce 集邦咨询最新数据显示，2026 年第二季全球 DRAM 产业营收季增 59.5%，规模逼近 1547.3 亿美元。三大原厂借 HBM、Server DRAM 高端产品量价齐飞，南亚科、华邦电子则在前三大切换制程的缝隙中吃到 DDR4/DDR3 涨价红利。Conventional DRAM 合约价显著上涨，AI 训练与推理需求双轮拉动，是本季数据背后最确定的两个关键词。
三星一骑绝尘：HBM4 量产带动营收季增 63.4%
三星二季度凭借率先导入 HBM4 量产并完成出货，位元出货季增幅度位居三大原厂之首，ASP 大幅提升，单季 DRAM 营收达 609.8 亿美元，季增 63.4%，市占 39.4% 稳坐第一。市场普遍认为，三星在 HBM4 上抢得先机，配合 DRAM 全产品线涨价，把过去两年的份额差距进一步拉开。
SK 海力士、美光紧随：HBM 与 Server DRAM 各擅胜场
SK 海力士二季度 DRAM 营收季增 37.9% 至 385.9 亿美元，市占小幅下滑至 24.9%。由于 HBM 占其出货位元比重为三大原厂中最高，ASP 增幅受限，在常规 DRAM 涨价潮中受益相对小。美光则在产能受限背景下，主动把产品组合向高单价 Server DRAM 倾斜，二季度营收季增 65.5% 至 360 亿美元，市占 23.3%，季增幅跑赢海力士。
南亚、华邦、力积：成熟制程的"涨价接棒手"
前三大原厂把产能向 HBM、Server DRAM 倾斜的同时，南亚科、华邦电子、力积电等成熟制程厂商承接了被切换出的需求。南亚科 DDR4、DDR3 合约价显著提高，���季度营收季增 68.3%，达 26.12 亿美元；华邦电子营收季增 75.8%，至 9.98 亿美元；力积电以消费类 DRAM 为主，二季度营收 1.15 亿美元，季增幅高达 167.8%。市场预期，待力积电取得美光制程技术授权后将启动下一波供给扩张。
Q3 展望：Conventional DRAM 涨幅收敛至 13–18%
进入第三季，单季位元出货量仍将小量增加，但部分大容量 RDIMM 需求转向中低容量，叠加 PC 与智能手机客户对涨价的承受能力有限，TrendForce 预估 Conventional DRAM 价格季增幅度将收敛至 13%-18%，原厂大幅收敛供给的 Consumer DRAM 涨幅最高。三大原厂 2026-2027 年主要通过加速升级先进制程来提高位元供给，短期供给弹性仍然受限，AI 内存的"弯道"还在延续。