长江存储全球第三！Q2 NAND市场规模环比暴涨73%

当很多人还在讨论"存储寒冬"时，Q2的NAND市场已经悄悄走出一轮量价齐升。据CFM闪存市场数据，2026年二季度全球NAND Flash市场规模环比大涨73.1%，达到767.76亿美元——而在这轮行情里，长江存储冲到了全球第三。

一、AI推理拉动，企业级SSD成刚需

AI工作负载从训练转向推理，企业级SSD成为存储刚需，支撑原厂NAND出货持续增长。但原厂对NAND产能扩张态度保守，且结构性倾斜DRAM/HBM，新增产能有限。供给缺口下，原厂议价权强，ASP涨幅显著跑赢出货量，量价共振推高销售收入。

二、六大原厂座次：三星稳第一，长江存储第三

· 三星：NAND ASP环比+67%~69%，bit出货创历史新高，销售收入环比+65.7%，市占27.5%，第一；
· SK海力士：企业级SSD营收环比翻番+321层产品放量，销售收入环比+89.1%，市占18.5%，第二；
· 长江存储：受益国产替代与性价比，销售收入环比+69.1%，市占15.0%，第三；
· 铠侠：ASP上行+BiCS8产能占比破50%，销售收入环比+73.5%，市占14.4%，第四；
· 美光：bit出货中个位数增长但ASP环比涨80%+，销售收入环比+99.0%，市占13.0%，跃居第五；
· 闪迪：QLC出货确认收入，销售收入环比+50.7%，市占11.7%，第六。

三、长江存储为什么能进前三

核心两点：一是国产替代趋势下，国内厂商应用范围持续拓展；二是产品性价比优势。在AI服务器带动的高容量需求里，国产NAND正拿到更多入场券。

四、Q3展望与采购提示

消费类需求仍疲软，AI企业级需求是主要支柱。北美与国内分化：北美AI红利持续，国内受CSP自研盘深化+供应链齐套扰动，采购动能放缓。原厂继续把产能向服务器和北美倾斜，卖方主导格局未变，高位价格仍支撑Q3收入延续增长。

对采购而言：企业级/服务器NAND价格短期难松动，国产替代料号值得纳入备选清单做验证。

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