AI 推理把企业级 SSD 变成了刚需，NAND 原厂手里重新握住了定价权。CFM 闪存市场最新一份数据，把 2026 年二季度全球 NAND Flash 的“成绩单”摆上了桌——市场规模环比大涨 73.1%，冲到 767.76 亿美元，六大厂集体丰收。但对采购来说，真正该盯的信号，藏在份额和价格里。

一、规模：一个季度涨出 73%

二季度全球 NAND Flash 市场规模环比 +73.1% 至 767.76 亿美元。量价共振之下，原厂销售收入延续环比增长；而价格涨幅明显跑赢了出货量增长——这说明主导权仍在卖方手里。

二、座次：三星稳坐，长江存储进前三

三星 NAND ASP 环比涨 67%–69%、bit 出货量创历史新高，销售收入环比 +65.7%，以 27.5% 份额稳居第一；

SK 海力士企业级 SSD 营收环比翻番、321 层先进产品持续放量，销售收入环比 +89.1%，份额 18.5% 排第二；

长江存储受益国产替代趋势与性价比优势，在国内部件中应用范围不断拓宽，销售收入环比 +69.1%，份额 15.0% 排第三；

铠侠（14.4%）、美光（13.0%，环比 +99.0%）、闪迪（11.7%）分列四至六。值得一提的是，美光 bit 出货仅中个位数增长，但 ASP 环比大涨 80% 以上，靠“提价”把收入拉了起来。

三、展望：Q3 仍是卖方市场

消费类需求依旧疲软，AI 企业级产品是原厂收入的主支柱。北美 AI 算力红利持续释放、采购旺盛；国内则受 CSP 自研盘深化、供应链齐套性问题扰动，采购动能相对放缓。原厂继续把有限产能向服务器市场和北美客户倾斜。供给紧缺虽略有松动，但卖方主导格局未发生实质转变，高位价格仍支撑 Q3 收入延续增长。

【采购视角】份额数据是一面镜子：国产 NAND 的份额攀升，意味着国内客户在多源供应上有了更实在的筹码。但卖方市场未逆转前，锁价、锁交期仍是主线动作，别被单季波动带节奏。


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