10月27日，全球半导体观察（DRAMX）援引亚马逊CEO安迪·贾西最新表态：生成式AI带动的算力需求仍在快速上升，即便亚马逊2026年计划投入约2200亿美元资本开支，仍无法完全满足客户需求。目前AWS 2026年的主要算力产能已全部售罄，2027年大部分已被预订，2028年也有相当部分被客户锁定。贾西明确提示，当前市场并不存在AI基础设施“投资过剩”，反而仍处于供给不足阶段——其中电力与存储器，是两大瓶颈。

要点速览

▸ 算力产能排到2028：AWS 2026售罄、2027大部分预订、2028部分锁定，“提前锁价”已成云厂商常态。

▸ 存储器是硬约束：AI服务器单机内存搭载量是传统的6—8倍，HBM/DRAM缺口至少延续至2027下半年。

▸ 电力成第二瓶颈：数据中心供电紧张与芯片短缺叠加，部分项目交付节奏被推迟。

▸ 采购启示：云成本与存储采购成本同步上行，企业级SSD、DDR5 RDIMM等长交期料号建议提前备货、分批锁价。

 

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